Şirket Adı: Nvidia Corporation
Piyasa Değeri: 3.29 Trilyon$
Rekora Olan Uzaklık: %13,93 (153,13$)
Bilanço Tarihi: 26.02.2025
Nvidia günümüzün en çok takip edilen hisselerinden biri. Son iki yılda %800 gibi inanılmaz bir artış yaşamasına rağmen, yatırımcılar ve analistler hissenin hala önemli bir yükseliş potansiyeline sahip olduğunu düşünüyor. Bunun en büyük sebebi ise şirketin yapay zeka (AI) sektöründeki lider konumu. Nvidia, AI çip pazarında küresel lider olmasının yanı sıra, ilgili ürün ve hizmetlerden oluşan kapsamlı bir ekosistem kurdu. Dünyanın en büyük teknoloji şirketleri, bu güçlü araçlara erişim için Nvidia’ya akın etti ve bu durum hem talebin hem de gelirlerin hızla artmasına neden oldu. Şirket, son çeyreklerde çift ve üç haneli gelir artışı kaydetti ve brüt kâr marjı %70’in üzerine çıktı.
Şirketin 26 Şubat’ta açıklayacağı 2025 mali yılı 4. çeyrek ve yıllık finansal raporu öncesinde, Nvidia hisselerinin yükselişe geçmesini sağlayabilecek üç önemli faktör bulunuyor:
1. Blackwell Mimarisinin Güçlü Başlangıcı
- Nvidia, bu çeyrekte yeni Blackwell mimarisini piyasaya sürdü. Bu, yedi farklı çip, ağ çözümleri ve daha fazlasını içeren özelleştirilebilir bir platform.
- Blackwell, verimlilik, performans ve güvenlik açısından büyük vaatler sunduğundan talep arzın üzerine çıkmış durumda.
- CEO Jensen Huang, birkaç ay önce CNBC’ye verdiği röportajda talebi “çılgınca” olarak tanımlamıştı.
- Şirket, son kazanç çağrısında, Blackwell’den milyarlarca dolarlık gelir elde etmeyi beklediğini ve 4. çeyrek tahminlerinin ötesine geçeceğini duyurmuştu.
- Bu ipuçları göz önüne alındığında, Nvidia’nın Blackwell ile ilgili olumlu güncellemeler sunması bekleniyor.
2. DeepSeek Haberleri Kalıcı Bir Hasar Vermedi
- Çinli girişim DeepSeek, Nvidia’nın düşük maliyetli çiplerini kullanarak yalnızca 6 milyon dolara bir AI modeli eğittiğini duyurdu.
- Bu gelişme, büyük teknoloji şirketlerinin daha ucuz çözümlere yönelerek Nvidia’ya olan taleplerini azaltabileceği endişesini doğurdu.
- Sonuç olarak, Nvidia hisseleri bir işlem gününde %16 düştü.
- Ancak, sonrasında hisseler toparlandı ve birkaç neden bu haberin kalıcı bir tehdit oluşturmadığını gösteriyor:
- Gerçek maliyetler belirsiz: Danışmanlık firması SemiAnalysis, DeepSeek’in çiplere 500 milyon dolardan fazla yatırım yaptığını öne sürüyor.
- Büyük teknoloji şirketleri hala agresif yatırım yapıyor: Meta ve Alphabet gibi devler, AI harcamalarına yönelik planlarını teyit etti.
- Wedbush analisti Dan Ives, Nvidia müşterileriyle yaptığı görüşmelerde hiçbirinin AI stratejisini değiştirmediğini belirtti.
- Sonuç olarak, DeepSeek haberi geçici bir etki yarattı ancak Nvidia’nın uzun vadeli talebini olumsuz etkilemeyecek gibi görünüyor.
3. Nvidia Hisseleri Şu Anda Uygun Fiyatlı Görünüyor
- Nvidia hisseleri, son düşüşlerin ardından gelecekteki kazanç tahminlerine göre 31x fiyat/kazanç oranında işlem görüyor.
- Birkaç hafta önce bu oran 50x seviyesindeydi, yani hisse fiyatı şu an daha cazip hale gelmiş durumda.
- Şirketin yapay zeka sektöründeki liderliği ve genişleyen ürün yelpazesi düşünüldüğünde, uzun vadeli yatırımcılar için Nvidia hisseleri büyük bir fırsat sunuyor.
- Eğer Nvidia, olumlu finansal sonuçlar açıklarsa, hisselere olan talebin hızla artması bekleniyor.